Конвертована банкнота є угода, згідно з якою інвестор (Власник облігацій) надає фінансування новій компанії в обмін на майбутній капітал. Цей Договір конвертованих векселів визначає умови, узгоджені між компанією та Держателем облігацій. Цей Договір містить інформацію про ціну конвертації, випадки дефолту та добровільну конвертацію.
Процес оформлення CN виглядає наступним чином:
- Затвердження правління для затвердження випуску конвертованих банкнот.
- Схвалення акціонера на EOGM для випуску конвертованих нот.
- Подання MGT 14 із відповідними положеннями та умовами конвертованих банкнот.
Ось покроковий процес налаштування таблиці обмежень:
- Крок 1: обчисліть «ціну за акцію» в раунді серії A. …
- Крок 2: Визначте «ціну за акцію» для інвесторів конвертованих облігацій. …
- Крок 3: Надайте акції новим інвесторам у Раунді. …
- Крок 4: Створення розведення з пулу параметрів.
Незважаючи на те, що прийнято відмовлятися від аркуша термінів, у деяких випадках це може знадобитися, якщо сторонам необхідно домовитися про певні умови. Може бути вигідно використовувати таблицю термінів для компанії, щоб легко підсумувати умови нот для потенційних інших інвесторів, які купують конвертовану ноту.
Обов'язковий кабріолет вид конвертованої облігації, яка має обов’язкову функцію конвертації або погашення, а не можливість конвертації. Для цих облігацій на дату конвертації, передбачену контрактом, або до неї власник повинен конвертувати обов’язкову конвертовану суму в прості акції, що лежать в основі.